Generalized impulse response analysis: General or Extreme?

Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/20.500.12104/92671

Title:	Generalized impulse response analysis: General or Extreme?
Publisher:	Universidad de Guadalajara
Description:	Esta nota analiza la limitación de utilizar la función generalizada de impulso- respuesta (FGIR) de los modelos autoregresivos VAR (Pesaran y Shin, 1998). El FGIR es invariante al orden del rezago de las variables asociadas al modelo VAR . De hecho, el FGIR produce un conjunto de funciones respuestas con base a supuestos de identificación extremos que se contradicen entre ellos, a menos que la matriz de covarianza sea diagonal. Con la ayuda de ejemplos empíricos, la presente nota demuestra que el FGIR puede generar inferencias incorrectas.
URI:	https://hdl.handle.net/20.500.12104/92671
Other Identifiers:	https://econoquantum.cucea.udg.mx/index.php/EQ/article/view/165 10.18381/eq.v10i2.165
Appears in Collections:	Revista Econoquantum

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