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https://hdl.handle.net/20.500.12104/80123
Title: | La hipótesis de Eficiencia en el Mercado Bursátil Mexicano |
Author: | Ruiz Robles, Brenda |
Advisor/Thesis Advisor: | Ruiz Porras, Antonio Cortez Yactayo, Willy Walter Sierra Juaréz, Guillermo |
Issue Date: | 31-Dec-1969 |
Publisher: | Biblioteca Digital wdg.biblio Universidad de Guadalajara |
Abstract: | RESUMEN En las economías modernas, los mercados financieros realizan operaciones de gran importancia, fundamentalmente las relacionadas a destinar el ahorro hacia diversos proyectos de inversión y reasignar el riesgo entre los agentes que conforman la economía. Aunado a esto, la globalización de las economías que se ha dado el] los últimos años, ha logrado que los mercados, en especial los bursátiles, tengan una mayor importancia. Lo que hace surgir la interrogante de si éstos han tendido a ser más eficientes. Ante esto, la presente investigación busca analizar el cumplimiento de la hipótesis de eficiencia en su forma débil para el caso mexicano tanto a nivel mercado como a nivel firma, para lo cual se utiliza la información de veinte activos bursátiles y el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) durante el periodo comprendido entre el 02 de octubre de 2000 Y ellO de octubre de 2012. Debido al periodo de estudio considerado, se evalúa el posible impacto de la crisis global sobre la eficiencia. La constatación de la hipótesis de eficiencia se realiza mediante la aplicación de diversos elementos metodológicos, como: análisis de estadística descriptiva, de estacionariedad y de cointegración, así como en el uso de modelos ARIMA y los modelos de la familia ARCH y GARCH Multivariado. Los resultados de aplicar esta metodología reflejan que no todas las acciones siguen un comportamiento aleatorio, lo que permite la posibilidad de ajustar algún modelo que permita pronosticar los precios de las acciones. Con base en lo resultados, se puede concluir que el mercado de valores mexicano es ineficiente. |
URI: | https://hdl.handle.net/20.500.12104/80123 https://wdg.biblio.udg.mx |
metadata.dc.degree.name: | Maestría en Economía |
Appears in Collections: | CUCEA |
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