Contagio e integración de los mercados bursátiles de Estados Unidos y Latinoamérica

Abstract

La presente Tesis analiza la cointegración en el largo plazo de un grupo de países latinoamericanos y de Estados Unidos, dicho análisis se realiza mediante las pruebas de raíces unitarias, cointegración y cambio estructural, en el cual se concluye que no hay integración a largo plazo, este se explica por al menos dos puntos de quiebre en fechas de crisis. Estados Unidos es un país dominante en el continente en los mercados bursátiles, dicha relación de puede verificar mediante el análisis de impulso respuesta en el corto plazo. Los efectos de asimetría ante las noticias y la presencia de heterocedasticidad en las series bursátiles se pueden modelar mediante los modelos GARCH.