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  3. Revista Mercados y Negocios
Por favor, use este identificador para citar o enlazar este ítem: https://hdl.handle.net/20.500.12104/94973
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Campo DCValorLengua/Idioma
dc.creatorDe la Torre-Torres, Oscar Valdemar-
dc.creatorAguilasocho-Montoya, Dora-
dc.creatorGaleana-Figueroa, Evaristo-
dc.date2020-07-01-
dc.date.accessioned2023-09-01T19:54:23Z-
dc.date.available2023-09-01T19:54:23Z-
dc.identifierhttp://mercadosynegocios.cucea.udg.mx/index.php/MYN/article/view/7548-
dc.identifier10.32870/myn.v1i42.7548-
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12104/94973-
dc.descriptionIn the present paper we test the benefit of overweighting a Global stock portfolio in Emerging markets. This, against a globally full-diversified one. By using a Gaussian two-regime Markov-Switching model in the S&P BMI global, the U.S. S&P 500; the LATAM S&P, the East Europe S&P, the S&P Asia-Pacific, the S&P mid-west and Africa and the S&P BRIC indexes, we tested the benefit of global diversification. From a U.S. dollar based investor perspective, we found in our results that is preferable to invest in a portfolio with only U.S. and Emerging markets stocks, instead of a global broad diversified portfolio. By the fact that a less diversified portfolio has a better mean-variance efficiency in a global diversification context, this result seems challenge the main assumptions of the classical portfolio theory.en-US
dc.descriptionEn el presente trabajo se prueba el beneficio de sobreinvertir un portafolio global de acciones en países emergentes. Esto en comparación a un portafolio globalmente diversificado. Al emplear un modelo markoviano con cambios de régimen, en un contexto de dos regímenes y una función de verosimilitud gaussiana, se encontró que es preferible tener un portafolio sobreinvertido en acciones de países emergentes y de Estados Unidos. Lo anterior en comparación a un portafolio globalmente diversificado. El resultado sugiere que los postulados de la teoría clásica de portafolios no siempre se sostienen en materia de diversificación global.es-ES
dc.formatapplication/pdf-
dc.languagespa-
dc.publisherUniversidad de Guadalajaraen-US
dc.relationhttp://mercadosynegocios.cucea.udg.mx/index.php/MYN/article/view/7548/pdf-
dc.relationhttp://mercadosynegocios.cucea.udg.mx/index.php/MYN/article/view/7548/6713-
dc.rightsCopyright (c) 2020 Oscar Valdemar De la Torre-Torresen-US
dc.rightshttp://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0en-US
dc.sourceMercados y Negocios ; No. 42 (21): Mercados y Negocios: Julio-Diciembre, 2020; 5-26en-US
dc.sourceMercados y Negocios ; Núm. 42 (21): Mercados y Negocios: Julio-Diciembre, 2020; 5-26es-ES
dc.source2594-0163-
dc.source1665-7039-
dc.source10.32870/myn.v1i42-
dc.subjectPortfolio selectionen-US
dc.subjectEmerging marketsen-US
dc.subjectDiversificationen-US
dc.subjectMarkov-Switching models.en-US
dc.subjectSelección de portafolioses-ES
dc.subjectMercados emergenteses-ES
dc.subjectDiversificaciónes-ES
dc.subjectModelos markovianos de cambio de régimenes-ES
dc.titleThe benefits of an Emerging markets over weighted portfolio versus a globally diversified oneen-US
dc.titleBeneficios de un portafolio sobreponderado en países emergentes versus globalmente diversificadoes-ES
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article-
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion-
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